ARKK较峰值暴跌逾60%，木头姐的“方舟”真要沉了？

来源：华盛通 作者：Fyuan

编者注：ARKK持有的方舟股票今年平均下跌了40.8%，较它们的较峰姐5年高点平均下跌了70%。目前只有Signify Health这只股票今年录得涨幅

木头姐Cathie Wood旗舰产品方舟创新ETF（Ark Innovation ETF，值暴真沉简称ARKK）在疫情初期大量重仓科技股业绩一路飙升，跌逾一度被媒体称为女版巴菲特，方舟成为众人抄作业的较峰姐对象。不过，值暴真沉木头姐的跌逾方舟可能要“沉了”，Bespoke Investment Group的方舟数据显示，目前ARKK已较2021年2月的较峰姐峰值下跌逾60%。

更糟糕的值暴真沉是，该基金持有的跌逾公司股票比5年高点平均下跌了70%（见下图）。Bespoke周二晚些时候发布的方舟报告显示，ARKK持有的较峰姐股票今年平均下跌了40.8%，目前只有一只股票今年录得涨幅，值暴真沉是Signify Health（SGFY），在ARKK投资组合中所占权重为1.78%。

上表详细列出了ARKK的持股名称，持仓比例，较5年高点的跌幅和今年迄今涨跌幅，从中可以看出ARKK每只持仓股的损失情况。

具体来说，该基金持仓规模最大的股票是。该股股价自2021年11月4日见顶以来下跌18.4%，其次第二大重仓股是视频通讯，较5年来的峰值下跌了近82%。

最近木头姐再次唱多特斯拉，上调了其5年目标价，预计到2026年特斯拉股价将翻四倍达到4600美元，市值将达到5万亿美元。此番预测是基于特斯拉最近承诺推出机器人出租车业务，这增强了ARK对特斯拉实现完全自动驾驶能力的信心，ARK认为该业务将在2026年为特斯拉贡献60%的预期价值。

Bespoke分析师写道：“鉴于特斯拉是目前ARKK的第一大重仓股，权重为10.55%，它的跌幅相对于其他股票较小，这使ARKK避免了进一步下跌。”

然而，该团队指出，成长股需要出现大幅反弹，ARKK的持股平均需要攀升348%，才能回到之前的高点。

不过，在当地时间周日，木头姐在推文中写道：“未来几个月，我们（指ARK资管公司）将会开放大量公司的估值模型，特别是那些具有指数级的增长机会、却尚未被市场理解的公司。”

即使股价一路走低，木头姐一直都对自己的旗舰产品ARKK很有信心。她预计，在接下来的五年里，该基金将实现50%的复合年回报率，而她旗下的ARK资管公司将面临“非常大的指数级增长机会”。

自新冠疫苗推出以来，许多以前发展迅速的成长型科技公司的股价已经下跌。随着美联储去年11月底改变政策方向，多数科技股进一步走低，表明美联储将比此前预期更早结束宽松货币政策，以对抗胀。

美债收益率已大幅攀升，行情数据显示，周二10年期美债收益率涨8.4个基点报2.943%，创2018年12月以来新高。美联储计划今年大幅上调政策利率，并大幅削减其近9万亿美元的资产负债表，可能在5月3日至4日的会议开始进行缩表。

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